上海進一步促進股權投資行業高質量發展
2024/1/12 10:42:32
市政府辦公廳近日印發《關于進一步促進上海股權投資行業高質量發展的若干措施》，以下簡稱為《若干措施》。《若干措施》自2024年2月1日起施行，有效期至2029年1月31日。《若干措施》主要內容包括優化股權投資機構設立服務和行業管理；引導投早投小投科技；支持企業風險投資發展；培育長期資本、耐心資本；暢通股權投資退出渠道；落實財稅優惠政策；推動行業聯動創新發展；高質量建設股權投資集聚區；加強行業社會組織建設等9個方面32條措施。
一、制訂《若干措施》的主要背景
股權投資在促進創新資本形成、提高直接融資比重、支持科技創新等方面發揮著重要作用，黨中央、國務院高度重視股權投資行業發展。2023年12月召開的中央經濟工作會議指出，鼓勵發展創業投資、股權投資。同年10月召開的中央金融工作會議也明確，要發展多元化股權融資，培育一流投資機構，增強上海國際金融中心的競爭力和影響力。同年7月，國務院發布《私募投資基金監督管理條例》，對股權投資行業規范健康發展具有里程碑意義。同年6月，國務院常務會議審議通過《加大力度支持科技型企業融資行動方案》，指出要把支持初創期科技型企業作為重中之重，加快形成以股權投資為主、“股貸債保”聯動的金融服務支撐體系。
制訂出臺進一步促進股權投資行業高質量發展的政策文件，持續細化、優化“募、投、管、退”全流程、各環節服務，吸引更多投資機構落戶上海、長期發展，是貫徹落實中央和國家部署、推動上海國際金融中心和科技創新中心聯動發展的重要著力點。
二、制訂《若干措施》的主要考慮
按照習近平總書記考察上海重要指示精神，進一步聚焦建設“五個中心”重要使命，加快建成社會主義現代化國際大都市，在文件制訂時主要考慮以下四方面：
1，落實國家和本市部署要求
《若干舉措》全面貫徹《私募投資基金監督管理條例》在市場準入、展業要求、登記備案、資金募集、投資運作、監督管理等方面的制度安排，突出促進行業健康發展、發揮支持科創功能作用等目標。同時，著眼落實國務院《加大力度支持科技型企業融資行動方案》和市委、市政府工作部署，大力培育長期資金、耐心資本，引導投早投小投科技，推動上海國際金融中心和科技創新中心聯動發展。
2，瞄準行業發展痛點難點
根據對股權投資機構、監管部門、行業協會等的調研走訪，在加強政策研究分析基礎上，《若干措施》聚焦各方反映較為集中的機構設立、資金募集、投資退出、信息共享等方面的難點問題，以及在政府引導基金、企業風險投資、長期資金引入、財稅政策優化等市場較為關注的領域，提出有較強針對性的措施。
3，貼近股權投資業務特點
《若干舉措》注重深化對股權投資行業運行規律和特點的認識，注重處理好市場和政府的相互關系，在各環節中把握好不同角色定位。在設立及募、退環節，著力發揮政府的支持引導作用，跨前一步加強提供支撐助力；在投、管環節，著力發揮股權投資機構的主體作用和專業能力，相關部門做好統籌協調和支持保障，以形成市場和政府良性互動、共促發展的局面。
4，突出強調落地實施
《若干措施》著重突出政策的可落地、可實操性，對部分措施提出了明確的辦理時限、渠道、金額等。注重加強政策引導和環境營造，提出高質量建設若干股權投資集聚區，推出具有較強針對性的相關獎補政策。
